Infrared Finance 能否释放 Berachain 上流动性质押的全部潜力？

去中心化金融 (DeFi) 世界處於不斷的演變之中，新協議不斷湧現，以解決資本效率和流動性的複雜挑戰。近年來最重要的創新之一是流動性質押，它允許用戶在質押資產的同時仍保留流動的、可交易的代幣。Infrared Finance 是一個旨在將這一概念提升到新高度的項目，特別是在充滿前景的 Berachain 生態系統內。

但是，是什麼讓 Infrared Finance 不僅僅是另一個流動性質押協議？它計劃如何與 Berachain 獨特的「流動性證明 (Proof-of-Liquidity)」共識機制整合，以創造一個強大的價值飛輪？本文將全面探索 Infrared Finance 生態系統。我們將審視其核心組件、雙代幣模型、在 Berachain 中的戰略地位，以及其成為這個快速增長網絡的基礎流動性中心的潛力。

什麼是 Infrared Finance？Berachain 的流動性質押中心

Infrared Finance 是一個原生建立在 Berachain 上的流動性質押協議。其主要使命是為用戶提供一種無縫的方式來質押 Berachain 的原生 Gas 代幣 BERA，而無需犧牲流動性。當用戶通過 Infrared 質押他們的 BERA 時，他們會收到一個名為 iBERA 的流動性質押代幣 (LST) 作為回報。這個 iBERA 代幣代表了他們質押的 BERA，並自動累積質押獎勵，同時它可以在整個 Berachain DeFi 生態系統中自由使用。

該協議旨在成為 Berachain 的中心流動性和收益生成引擎。它旨在解決經典的「質押者困境」，即用戶必須在保護網絡（通過質押）和參與 DeFi 機會（通過使用資本）之間做出選擇。有了 Infrared，用戶可以同時兼顧兩者。

Infrared 的願景不僅僅是簡單的流動性質押。它與 Berachain 獨特的三代幣架構 (BERA, BGT, HONEY) 及其流動性證明 (PoL) 共識緊密交織。通過構建像流動性證明金庫 (Proof of Liquidity Vaults) 這樣的專業產品，Infrared 將自己定位為不可或缺的基礎設施，有助於保護網絡、提高用戶的資本效率，並為建立在 Berachain 上的其他協議注入流動性。

核心機制：Infrared Finance 如何運作

要了解 Infrared Finance 的威力，必須審視其底層機制以及它們如何與 Berachain 的特定功能進行交互。該協議並非現有 LST 平台的簡單分叉；它是為了最大化其原生鏈潛力而定制構建的。

流程從質押開始：

1. 質押 BERA： 用戶將他們的 BERA 代幣存入 Infrared Finance 協議。
2. 鑄造 iBERA： 作為回報，協議鑄造 iBERA 代幣並將其發送到用戶的錢包。iBERA 代幣是一種生息資產；隨著它從網絡驗證者那裡累積質押獎勵，其相對於 BERA 的價值會隨著時間的推移而增加。
3. DeFi 集成： 用戶隨後可以拿他們的 iBERA 在 Berachain 上的各種 DeFi 應用程序中使用——作為借入 HONEY 穩定幣的抵押品，作為去中心化交易所 (DEX) 中的流動性，或用於其他收益耕作策略。

流動性證明金庫 (PoL Vaults)

這正是 Infrared 設計真正的閃光點。Berachain 的流動性證明模型允許用戶將其質押的資產委託給驗證者，並以 BGT (Berachain Governance Token) 的形式賺取獎勵。Infrared 引入了 PoL 金庫來抽象這種複雜性並最大化用戶的獎勵。

• 委託策略： Infrared 的金庫自動將質押的 BERA 委託給一組經過精心挑選的高績效驗證者。這使用戶免於自己研究和管理委託。
• 捕獲 BGT 獎勵： 從這種委託中賺取的所有 BGT 獎勵都由協議捕獲。然後，這些獎勵被用來為 Infrared 自己的治理代幣 IR 創建一個強大的激勵飛輪。
• 自動複利： 底層的 BERA 質押獎勵實際上是自動複利的，從而隨著時間的推移增加 iBERA LST 的價值。

通過管理整個 PoL 流程，Infrared 使任何用戶都可以通過單一的流動代幣輕鬆獲得全方位的 Berachain 質押獎勵。

雙代幣模型：理解 iBERA 和 IR

Infrared Finance 採用雙代幣系統運作，每個代幣在生態系統中都有獨特但互補的用途。

• iBERA (Infrared BERA)： 這是流動性質押代幣。其主要功能是代表用戶質押的 BERA 及其對累積獎勵的索取權。iBERA 的價值旨在隨著時間的推移相對於 BERA 升值。它是質押者釋放流動性的關鍵，允許他們在基礎資產繼續保護網絡的同時參與 DeFi。
• IR (Infrared Token)： 這是 Infrared 協議的原生治理和實用代幣。其價值源於 Infrared Finance 本身的成功和採用。IR 的代幣經濟學旨在獎勵長期持有者和生態系統的積極參與者。

IR 代幣的效用：

1. 治理： IR 持有者可以參與 Infrared DAO 的治理，對驗證者選擇、費用結構和財庫管理等提案進行投票。
2. 獎勵分配： PoL 金庫捕獲的很大一部分 BGT 獎勵分配給質押或鎖定其 IR 代幣的用戶。這創造了一種「真實收益 (Real Yield)」機制，協議收入直接與代幣持有者共享。
3. 激勵流動性： IR 代幣用於激勵 iBERA/BERA 交易對以及 Berachain DEX 上其他關鍵池的流動性，確保 iBERA 保持高流動性且其掛鉤穩定。

原生代幣的表現通常反映了協議的健康狀況和增長。感興趣的各方可以追蹤 Infrared Finance 價格 來衡量市場情緒和採用情況。

Infrared Finance 與其他流動性質押協議：對比

雖然流動性質押不是一個新概念，但 Infrared 與 Berachain 的原生整合賦予了它獨特的優勢。讓我們將其與像以太坊上的 Lido 這樣的知名協議進行比較。

Infrared 的關鍵差異化因素在於它能夠利用 Berachain PoL 系統的獨特獎勵。通過捕獲並重定向 BGT，與許多其他流動性質押協議相比，它為其治理代幣持有者創造了更具吸引力和更直接的價值主張。

參與 Infrared 與 XT.com 交易平台

對於希望在蓬勃發展的 Berachain 生態系統中定位自己的用戶來說，Infrared Finance 提供了一個引人注目的機會。隨著協議代幣的上市，中心化交易所將在提供初始訪問和流動性方面發揮關鍵作用。

在 XT.com 上，用戶可以無縫地 交易 IR/USDT，為獲取該協議的治理代幣提供了高效的入口。該平台專為新手和經驗豐富的交易者設計，為基本交易提供簡單的界面，並為更複雜的策略提供高級工具。例如，IR/USDT 現貨網格交易機器人 允許用戶在設定的價格範圍內自動進行交易，幫助他們在無需持續監控的情況下利用市場波動。此外，用戶還可以探索其他 自動化策略 來優化其投資組合管理。利用像 XT.com 這樣值得信賴且功能豐富的平台，可確保在參與新的 DeFi 原語時獲得安全和簡化的體驗。

未來路線圖與潛在挑戰

作為一個在新的 Layer 1 上發布的協議，Infrared Finance 面臨著雄心勃勃的路線圖。其成功將與 Berachain 本身的增長和採用緊密相連。

潛在的路線圖里程碑包括：

• 主網啟動： 協議在 Berachain 主網上全面部署，允許公眾質押 BERA。
• 擴展 DeFi 集成： 與 Berachain 上的所有主要 DEX、借貸市場和其他協議合作，確立 iBERA 作為生態系統中質押 BERA 的主要形式。
• 治理激活： Infrared DAO 的全面啟動，賦予 IR 代幣持有者對協議未來的控制權。
• 新金庫產品： 可能會推出迎合不同風險偏好的新型金庫，或為其他 Berachain 原生資產提供策略。

然而，這一旅程並非沒有挑戰：

1. 依賴 Berachain： Infrared 的成功完全取決於 Berachain 吸引用戶、開發者和資本的能力。底層鏈的任何問題都會直接影響 Infrared。
2. 競爭： 雖然它具有先發優勢，但其他流動性質押協議最終可能會在 Berachain 上啟動，從而在流動性和市場份額方面形成競爭。
3. 智能合約風險： 與任何 DeFi 協議一樣，智能合約存在固有的漏洞或被利用的風險。嚴格的審計和安全措施對於減輕這種風險至關重要。
4. 維持掛鉤穩定性： 確保 iBERA 的交易價格接近 BERA 的價格對於用戶信心至關重要。這需要深度的流動性和精心設計的套利激勵措施。

儘管存在這些障礙，但 Infrared 作為原生、深度集成的協議的地位使其在成為 Berachain 上無可爭議的流動性質押領導者方面具有強大的領先優勢。

常見問題解答 (FAQs)

1. 什麼是 Berachain 的流動性證明 (PoL)？ 流動性證明是一種新穎的共識機制，用戶將資產質押給驗證者，驗證者反過來利用這些質押為生態系統的核心 DeFi 應用程序提供流動性。作為保護網絡和提供流動性的回報，質押者獲得獎勵。Infrared 旨在成為該系統的主要入口。
2. iBERA 和 BERA 有什麼區別？ BERA 是 Berachain 網絡的原生 Gas 代幣。iBERA 是 Infrared 的流動性質押代幣，代表質押在協議內的 BERA。iBERA 自動累積質押獎勵，這意味著其價值應隨著時間的推移相對於 BERA 增加。
3. 我為什麼要持有 IR 代幣？ IR 代幣賦予您對 Infrared 協議的治理權。更重要的是，它允許您賺取協議收入的一部分，這部分收入來自質押在協議中的 BERA 所產生的 BGT 治理獎勵。
4. Infrared Finance 安全嗎？ Infrared 在主網啟動前將經過廣泛的安全審計，以最大限度地降低智能合約風險。然而，所有 DeFi 投資都帶有固有風險。用戶在與任何協議交互之前應始終進行自己的研究並了解風險。
5. 我可以在 DeFi 中使用我的 iBERA 嗎？ 當然可以。這就是流動性質押代幣的核心目的。您將能夠在借貸平台上將 iBERA 用作抵押品，在 DEX 上提供流動性，並將其集成到 Berachain 生態系統中的各種其他收益策略中，同時繼續賺取質押獎勵。

總結

Infrared Finance 不僅僅是另一個流動性質押協議；它是為 Berachain 獨特架構定制構建的基礎 DeFi 原語。通過與流動性證明共識機制無縫集成，它為 BERA 持有者釋放了資本效率，並為其自身的治理代幣 IR 創造了一個強大的價值增值飛輪。該協議捕獲並重新分配 BGT 獎勵的能力使其與眾不同，提供了一個在 DeFi 領域罕見的引人注目的「真實收益」敘事。

隨著 Berachain 生態系統準備啟動主網，Infrared Finance 有望成為流動性和質押活動的中心樞紐。它的成功無疑將成為 Berachain 本身健康狀況的晴雨表。對於尋求早期接觸最受期待的新 Layer 1 之一的 DeFi 用戶來說，了解並參與 Infrared Finance 可能是邁向去中心化金融新前沿的關鍵第一步。

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