รายงานการวิจัยอุตสาหกรรม DeFi ประจำปี 2019

หากปี 2018 เป็นช่วงเริ่มต้นของ DeFi ปี 2019 ที่ผ่านมาสามารถเรียกได้ว่าเป็นปีแรกของ DeFi ในปีนี้ เรือใบหลายพันลำเข้าแข่งขันในสนาม DeFi และดอกไม้กว่าร้อยดอกก็ผลิบาน DeFi ได้เปลี่ยนจากการจุดประกายเพียงจุดเดียวไปสู่สนามใหม่ที่อุตสาหกรรมบล็อกเชนทั้งหมดกำลังให้ความสนใจและมอบพื้นที่ที่ยอดเยี่ยมสำหรับจินตนาการ ทุกคนมีฉันทามติ:การพัฒนาของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในช่วง 10 ปีแรกขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยน และการพัฒนาในอีก 10 ปีข้างหน้าขึ้นอยู่กับ DeFi。

ในเดือนมิถุนายน 2019 DAppTotal ได้จัดทำ "รายงานการวิจัยเกี่ยวกับอุตสาหกรรม DeFi ในช่วงครึ่งแรกของปี 2019" และดำเนินการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบโดยมุ่งเน้นไปที่ตลาดหลักสามแห่งของ DeFi ได้แก่ สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ ตลาดการให้ยืม และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์

ในช่วงต้นปี 2020 เราจะดำเนินการวิเคราะห์ระยะยาวเกี่ยวกับ DeFi troika ต่อไป และใช้ประสิทธิภาพของ MakerDAO ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันอันดับต้น ๆ ของอุตสาหกรรม เป็นวัตถุการวิจัยการวิเคราะห์ข้อมูลที่สำคัญในปีที่ผ่านมา และพาทุกคนชื่นชมสถานะการพัฒนา ของอุตสาหกรรม DeFi ในปีที่ผ่านมา และอนาคตของ DeFi เทรนด์ใหม่ที่อาจมีวิวัฒนาการ

• ตลาด Stablecoin: จากข้อมูลของ DAppTotal ณ วันที่ 31 ธันวาคม การออก Stablecoins ทั้งหมดอยู่ที่ 5.827 พันล้าน เทียบกับ 2.702 พันล้าน ณ สิ้นปี 2018 รวมเป็น 3.124 พันล้านที่ออกใหม่ ในส่วนแบ่งตลาด Stablecoin ทั้งหมด การออก USDT อยู่ที่ 4.76 พันล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 81.7% และการออกตลาด Stablecoin ที่เกิดขึ้นใหม่ทั้งหมดอยู่ที่ 1.067 พันล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 18.3%

โดยรวมแล้ว ตลาด Stablecoin มีการเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2019 มีการออกโทเค็น USDT ใหม่ทั้งหมด 2.857 พันล้านเหรียญในเครือข่ายทั้งหมด เพิ่มขึ้น 150% จากปี 2018 เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าในปีที่ผ่านมา USDT ได้เสร็จสิ้นการถ่ายโอนจากเครือข่าย OMNI ไปยังเครือข่าย ERC-20 โดยพื้นฐาน ณ ตอนนี้ ERC20-USDT ไม่เพียงแซงหน้า OMNI-USDT เท่านั้น แต่ยังมีปริมาณรายวันจำนวนมาก ปริมาณธุรกรรมและความถี่ในการทำธุรกรรม เกิน

• ตลาดสินเชื่อ: จากข้อมูลของ DAppTotal ณ วันที่ 31 ธันวาคม มูลค่าการล็อกอัพโดยรวมของโครงการ DeFi อยู่ที่ 874 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่ง MakerDAO มีมูลค่าล็อกอัพอยู่ที่ 310 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 35.35% และค่าล็อกอัพของ EOSREX อยู่ที่ 195 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 22.33% Edgeware มีมูลค่าการล็อก 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 11.50% และ Compound, Synthetix, dYdX, Nuo และแอปพลิเคชัน DeFi อื่นๆ คิดเป็น 30.82%

โดยรวมแล้วในปี 2019 ตลาดการให้ยืม DeFi ก็ประสบความสำเร็จในการพัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นกัน จำนวน ETH ที่ถูกล็อกไว้ใน MakerDAO โปรเจ็กต์ชั้นนำของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นจาก 1.87 ล้านเมื่อต้นปีเป็น 2.35 ล้านเมื่อสิ้นปี ซึ่งเพิ่มขึ้น 25.66% ทำให้สถานะอุตสาหกรรมแข็งแกร่งยิ่งขึ้น Compound lock-up อยู่ที่ 84.18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 476.97% จาก 14.59 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นปี DAI สมควรอย่างยิ่งที่จะกลายเป็นเจ้าแห่งการหมุนเวียนในตลาดการให้ยืม DeFi และ USDC ได้กลายเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาดสกุลเงินที่มีเสถียรภาพที่เกิดขึ้นใหม่

• ตลาด DEX: จากข้อมูลของ DAppTotal ณ วันที่ 31 ธันวาคม ปริมาณธุรกรรมสะสมประจำปีของตลาด DEX ในปี 2019 สูงถึง 2.026 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในจำนวนนี้ ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดในเดือนมกราคมอยู่ที่ 77.63 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มเป็น 119 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น 54.25%

ชื่อเรื่องรอง

1. บทนำ

การเงินแบบกระจายอำนาจ (Decentralized Finance) เรียกว่า DeFi หรือที่เรียกว่าการเงินแบบเปิด ในปัจจุบัน มีการใช้งานเป็นหลักในระบบนิเวศเครือข่าย Ethereum หลังจากสองหรือสามปีของการสำรวจและพัฒนาก็ได้รับนวัตกรรมทางการเงินที่หลากหลาย เช่น เหรียญที่มีเสถียรภาพ, แพลตฟอร์มการให้ยืม, ตราสารอนุพันธ์, ตลาดการทำนาย, การประกันและแพลตฟอร์มการชำระเงิน

ตามทฤษฎีแล้ว DeFi สามารถโอนการเงินแบบดั้งเดิมแบบ 1:1 ไปยังเครือข่ายบล็อกเชนได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการพัฒนาของอุตสาหกรรมยังค่อนข้างเร็ว ปัจจุบัน แอปพลิเคชัน DeFi จึงอิงกับ troika, เหรียญที่มีเสถียรภาพ, การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์และตลาดการให้ยืมเป็นหลัก . ด้านล่างนี้ เราจะดำเนินการวิเคราะห์ข้อมูลโดยละเอียดและอภิปรายเกี่ยวกับสามส่วนนี้

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

ภาพที่ 2 อันดับแอปพลิเคชัน DeFi ยอดนิยม (DAppTotal.com)

จากข้อมูลของ DAppTotal.com [1] ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2019 แอพพลิเคชั่น DeFi 5 อันดับแรกได้แก่: Maker [2], EOSREX [3], Edgeware [4], Compound [5], Synthetix [6]

1.2 วิธีการ

ข้อมูลที่กล่าวถึงในรายงานมาจากข้อมูลสาธารณะเกี่ยวกับ blockchain chain ส่วนการวิเคราะห์ข้อมูลเป็นผลมาจากการวิจัยระยะยาวโดยทีมงาน DAppTotal ในปีที่ผ่านมา ทีมงาน DAppTotal ได้รวบรวมข้อมูลออนเชนจำนวนมาก เช่น ธุรกรรมและบันทึกของเชนสาธารณะหลัก สร้างฐานข้อมูลที่สมบูรณ์และครอบคลุม และพัฒนาเครื่องมือวิเคราะห์ข้อมูลระดับมืออาชีพ

รายงานนี้อ้างอิงจากฐานข้อมูลบล็อกเชนและซอฟต์แวร์การวิเคราะห์ของ DAppTotal เอง และทำการวิเคราะห์และอภิปรายเกี่ยวกับแนวโน้มอุตสาหกรรม DeFi และความคาดหวังในการพัฒนาอย่างเป็นระบบและคาดการณ์ล่วงหน้าสำหรับผู้อ่าน

1.3 ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

เนื้อหาของรายงานนี้อ้างอิงจากผลการวิจัยของเราและความเข้าใจเกี่ยวกับอุตสาหกรรมบล็อกเชนและ DeFi อย่างไรก็ตาม เนื่องจากลักษณะที่ไม่ระบุตัวตนของบล็อกเชน เราจึงไม่สามารถรับประกันความถูกต้องของข้อมูลทั้งหมดที่นี่ และ DAppTotal จะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดหรือ การละเว้น หรือใช้รายงานนี้เพื่อรับผิดชอบต่อความสูญเสีย

ชื่อเรื่องรอง

2. สถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรม DeFi ในปี 2562

ก่อนปี 2019 DeFi เป็นเขตแดนเฉพาะกลุ่มมาก และมีแพลตฟอร์ม DeFi เช่น MakerDAO และ Compound เพียงไม่กี่แห่งในอุตสาหกรรม ตั้งแต่ปี 2019 ฟิลด์ DeFi ได้แสดงให้เห็นสถานการณ์ที่ดอกไม้ 100 ดอกกำลังผลิบาน จากความเปิดกว้างและความโปร่งใสของเทคโนโลยีบล็อกเชน อุตสาหกรรม DeFi ได้ขยายการใช้งานที่หลากหลาย เช่น การชำระเงิน สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ การให้ยืม การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ และตราสารอนุพันธ์ .

DeFi ได้เห็นแอปพลิเคชันที่เป็นที่รู้จัก เช่น MakerDAO และ Compound บนเครือข่าย Ethereum และแพลตฟอร์ม EOSREX ได้ปรากฏบนเครือข่าย EOS นอกจากนี้ เครือข่ายสาธารณะที่เกิดขึ้นใหม่จำนวนมาก เช่น Cosmos, Polkadot และ Nervos ก็ได้แสดงถึงอนาคตเช่นกัน โครงสร้างเชิงนิเวศน์อาจถูกนำมาใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi เลย์เอาต์หลักของสนามทำให้ DeFi มีจินตนาการที่ยอดเยี่ยม

โดยรวมแล้วในปี 2019 ที่ผ่านมา อุตสาหกรรม DeFi ได้เสร็จสิ้นการพัฒนารากฐานของตลาดหลายชุด เช่น การสำรวจโมเดลพื้นฐาน การทดสอบผลิตภัณฑ์ และการฝึกฝนผู้ใช้ แสดงเป็น:

1. การขยายสถานการณ์การใช้งานที่หลากหลายเนื่องจากความผันผวนโดยรวมของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล นักขุดจึงกลายเป็นผู้ใช้แพลตฟอร์ม DeFi รายแรก นักขุดต้องการกระแสเงินสดสนับสนุนจำนวนมากสำหรับการขุด ดังนั้น จึงเป็นทางเลือกที่ดีในการจำนองสินทรัพย์ดิจิทัลกับแพลตฟอร์มให้ยืมเพื่อแลกกับความเสถียร เหรียญ . . นอกจากนี้ ด้วยการแนะนำอัตราดอกเบี้ยเงินฝากบนแพลตฟอร์มเช่น Maker และ Compound ความต้องการในการจัดการทางการเงิน DeFi ก็ค่อย ๆ ถูกค้นพบ

2. โมเดลพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์หลายรายการเนื่องจากลักษณะที่เปิดกว้างและโปร่งใสของเทคโนโลยีบล็อกเชน ผลิตภัณฑ์ DeFi จึงมีคุณสมบัติเชิงประกอบที่แข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่น DAI ที่ยืมมาจาก Maker สามารถเก็บไว้ใน Compound แล้วยืมออกมาใน dYdX สำหรับการทำธุรกรรม เมื่อเปรียบเทียบกับลักษณะเกาะของข้อมูลผู้ใช้ในสาขาการเงินแบบดั้งเดิม ผลิตภัณฑ์ DeFi สามารถได้รับโมเดลใหม่ผ่านการรวมผลิตภัณฑ์เพื่อให้ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์ผลิตภัณฑ์และบริการที่ผสานรวมมากขึ้น

3. แนวโน้มของทรัพย์สินหลายหลักประกันเพื่อป้องกันแรงกดดันที่เกิดจากความผันผวนของการจำนองสินทรัพย์ดิจิทัลเดี่ยวต่อเสถียรภาพของตลาดสินเชื่อ MakerDAO ได้เปิดตัว Multi-Collateral DAI (MCD) ในปลายเดือนพฤศจิกายน และเพิ่มสินทรัพย์ดิจิทัลชุดแรกที่รองรับ BAT ผลงานสินเชื่อที่อยู่อาศัย Maker เปิดตัว DAI แบบหลายหลักประกันเพื่อป้องกันผลกระทบจากความผันผวนของสินทรัพย์ ETH เดียวต่อความเสถียรของแพลตฟอร์ม เมื่อมีสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าร่วมการจำนองมากขึ้นเรื่อยๆ แพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi จะค่อยๆ มีเสถียรภาพ

ชื่อเรื่องรอง

3. DeFi - Stablecoins

สกุลเงินที่มีเสถียรภาพเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิดจากความผันผวนของสินทรัพย์ดิจิทัล ในปัจจุบัน Stablecoins กระแสหลักในตลาดใช้วิธีการยึด เช่น USDT ที่ออกโดย Tether ซึ่งเป็น 1:1 ที่ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐ และยังมีสกุลเงินที่มีเสถียรภาพที่ยึดกับสินทรัพย์ดิจิทัลและบำรุงรักษา เสถียรด้วยอัลกอริธึมไดนามิก เช่น DAI

ทุกคนคุ้นเคยกับ USDT นับตั้งแต่เปิดตัวบนเครือข่าย Bitcoin ในปี 2014 มันก็อยู่ในจุดสูงสุดในตลาด Stablecoin อย่างมั่นคง จากข้อมูลของ DAppTotal ณ วันที่ 31 ธันวาคม ยอดรวมของตลาดสกุลเงินที่มีเสถียรภาพอยู่ที่ 5.827 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจำนวนทั้งหมดที่ออกของ USDT บนเครือข่ายทั้งหมดอยู่ที่ 4.76 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 81.7% ของส่วนแบ่งตลาดโดยรวม ซึ่งการออก OMNI-USDT อยู่ที่ 1.54 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การไหลเวียนของ ERC20-USDT อยู่ที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และการไหลเวียนของเครือข่าย TRON-USDT TRON อยู่ที่ 916 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

โดยรวมแล้วในปี 2019 มีการออกโทเค็น USDT ใหม่ทั้งหมด 2.857 พันล้านโทเค็นบนเครือข่ายทั้งหมด เพิ่มขึ้น 150% เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีเสถียรภาพในปี 2018 เหตุผลหลักในการออก USDT จำนวนมากคือความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากตลาดที่เพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลของ DAppTotal ยอดหมุนเวียนของตลาด Stablecoin ที่เกิดขึ้นใหม่คือ 1.067 พันล้าน USDC หมุนเวียน 522 ล้าน คิดเป็น 48.8% อันดับแรก และ PAX หมุนเวียน 223 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 21% อันดับสองและ อันดับสามคือ TUSD โดยมีเงินหมุนเวียน 154 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 14.4% สกุลเงินที่มีเสถียรภาพอื่น ๆ ได้แก่ DAI, GUSD, EURS, nUSD เป็นต้น คิดเป็น 15.8%

ในปีที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดมีความกังขาเกี่ยวกับการรวมศูนย์ของ USDT ทำให้สกุลเงินอื่น ๆ ที่มีเสถียรภาพมีโอกาสทางการตลาดมากขึ้น

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 4 การออกย้อนหลังของตลาด Stablecoin

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 6 ปริมาณธุรกรรมรายวันของ Stablecoins ในปี 2019

รูปที่ 5 และ 6 แสดงจำนวนธุรกรรมบนเครือข่ายรายวันและปริมาณธุรกรรมทั้งหมดของ Stablecoins ในปี 2019

ยิ่งไปกว่านั้น เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าปัจจุบันมีการออก USDT บนเครือข่าย Bitcoin, Ethereum และ TRON นอกจากนี้ USDT ยังออกบนเครือข่าย EOS และแม้แต่ CNHT ซึ่งยึดกับ RMB ก็ออก

3.1 สถานะการพัฒนาของตลาด Stablecoin

ชื่อเรื่องรอง

4. DeFi - การให้ยืม

สถานการณ์การใช้งานหลักในปัจจุบันของการให้ยืม DeFi นั้นคล้ายคลึงกับพฤติกรรมการฝากและเงินกู้ในสาขาการเงินแบบดั้งเดิม โดยที่ผู้ใช้จะจดจำนองสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อให้ยืมสกุลเงินที่มีเสถียรภาพหรือสกุลเงินที่ถูกกฎหมาย ในตลาดหมี สิ่งนี้จะตอบสนองความต้องการของผู้ใช้จำนวนมากในการกักตุนเหรียญและดึงดูดผู้ใช้ให้จำนองและยืม

โดยปกติแล้ว หากความต้องการสินเชื่อในตลาดสินเชื่อมีมากกว่าความต้องการเงินฝาก ผู้คนจำนวนมากจะดึงดูดให้จำนองสินทรัพย์ดิจิทัล และแพลตฟอร์มจะสร้างผลกำไรมากขึ้นและดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 7 แผนภูมิส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อปี 2562

DAppTotal มุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ข้อมูลแบบหลายมิติของแพลตฟอร์มการให้ยืมห้าประเภทต่อไปนี้: Maker, Compound V1, Compound V2, dYdX, Nuo, Lendf.Me

แพลตฟอร์มเหล่านี้ทำงานบน Ethereum ทั้งหมด Maker ก่อตั้งขึ้นเร็วที่สุดและยังเป็นผู้นำอุตสาหกรรม เราจะมุ่งเน้นไปที่บทต่อไปที่ 6 Compound ได้รับการอัปเกรดครั้งใหญ่ในช่วงกลางปี ​​เราจะแยกมันออกเป็นสองส่วน V1 และ V2 . .

4.1 การยืมและให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัล

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 10 สินทรัพย์จำนองของโครงการสินเชื่อ DeFi ในปี 2562

4.2 การกระจายสินทรัพย์คงค้าง

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 11 การกระจายสินทรัพย์คงค้างบนแพลตฟอร์ม DeFi Lending ในปี 2562

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 12 อัตราการจำนองของแพลตฟอร์มให้ยืม DeFi ในปี 2562

4.3 ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยบนแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 13 อัตราการยืมสินทรัพย์ของแพลตฟอร์ม DeFi Lending ปี 2019

4.4 ปริมาณผู้ใช้สะสมในตลาดการให้ยืม DeFi

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 15 ผู้ใช้ที่ทับซ้อนกันในตลาด DeFi ในปี 2562

4.5 สถานะปัจจุบันของตลาดการให้ยืม DeFi

ชื่อเรื่องรอง

5. DeFi - การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

Decentralized Exchange (DEX) เป็นส่วนสำคัญของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลมาโดยตลอด ควรมีบทบาทเป็น Centralized Exchange แต่เนื่องจากประสิทธิภาพการทำธุรกรรมและขนาดของผู้ใช้ .

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ ความโปร่งใส และการเปิดกว้างของ DEX จึงเป็นที่นิยมโดยเฉพาะกับผู้ใช้ geek บางกลุ่ม โครงการขนาดเล็กจำนวนมากใช้ DEX เป็นสกุลเงินสำหรับการเปิดตัวครั้งแรกของแพลตฟอร์มออนไลน์และแฮ็กเกอร์บางรายยังใช้ DEX เป็นสกุลเงิน ช่องทางการฟอกเงินที่สำคัญ .

ไม่มีการควบคุมจากส่วนกลาง, ไม่มีการจำกัดช่องทาง KYC มากเกินไป, ไม่มีการควบคุมราคาอย่างเป็นความลับและการฉ้อโกงปริมาณธุรกรรม, และบันทึกธุรกรรมทั้งหมดอยู่ในห่วงโซ่ DEX ได้รับการคาดหวังอย่างสูงจากทุกคนสำหรับคุณสมบัติดั้งเดิมของบล็อกเชนและความสนใจ ยังถือเป็นรูปแบบสุดท้ายของการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคตอีกด้วย

ในบทนี้ เราจะนำเสนอข้อมูลและการวิเคราะห์การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ 17 รายการตามเครือข่าย Ethereum: Eth2dai, IDEX, Kyber, Uniswap, ForkDelta, DDEX, The Token Store, AirSwap, Radar Relay, Paradex, Bancor, Tokenlon, Star Bit , LedgerDex, Bamboo Relay, The Ocean และ TokenJar

5.1 ส่วนแบ่งการตลาด DEX และข้อมูลการทำธุรกรรม

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ข้อมูลของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในปีที่ผ่านมา ผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่โดยรวมและปริมาณธุรกรรมในตลาดเพิ่มขึ้นเล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง แต่ก็แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มของความไม่แน่นอนเป็นระยะๆ ในปี 2019 Eth2dai มีปริมาณธุรกรรมสูงสุดในบรรดา DEX โดยคิดเป็น 25% ของส่วนแบ่งตลาด IDEX และ Uniswap อยู่ในอันดับที่สอง โดยแต่ละรายการคิดเป็น 20% ของส่วนแบ่งการตลาด Kyber อยู่ในอันดับที่สาม คิดเป็น 12% ของส่วนแบ่งการตลาด ปริมาณการทำธุรกรรมสะสมสำหรับปีอยู่ที่ 2.026 พันล้านเหรียญสหรัฐ

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 18 ธุรกรรมรายเดือนในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจในปี 2019

รูปที่ 17 คือกราฟปริมาณธุรกรรมรายเดือนของ DEX รูปที่ 18 คือกราฟจำนวนธุรกรรมรายเดือน และรูปที่ 19 คือกราฟผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่รายเดือน

5.2 สถานะเดิมของตลาด DEX

คำอธิบายภาพ

ชื่อเรื่องรอง

6. รายงานประจำปีของ MakerDAO Data

ในบทนี้ เรามุ่งเน้นไปที่ภาพรวมข้อมูลของ MakerDAO ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ชั้นนำของอุตสาหกรรมในปัจจุบัน จากการพัฒนาของ MakerDAO ในปีที่ผ่านมา เราสามารถมองเห็นภาพรวมทั่วไปของสถานะการพัฒนาของอุตสาหกรรม DeFi ในปีที่ผ่านมา

6.1 ภาพรวมของข้อมูลพื้นฐานของ MakerDAO

MakerDAO เป็นแพลตฟอร์ม DeFi แรกสุดในฟิลด์ blockchain ก่อตั้งขึ้นเมื่อปลายปี 2560 โดยออก DAI สกุลเงินที่มีเสถียรภาพแบบกระจายอำนาจซึ่งควบคุมโดยอัลกอริทึมและยึดกับดอลลาร์สหรัฐที่ 1:1

จากข้อมูลของ DAppTotal ณ วันที่ 31 ธันวาคม:

1. Maker lock-up มูลค่า 310 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 35% ครองอันดับหนึ่งอย่างมั่นคงในแพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi

2. เพดานหนี้ DAI (SAI) หลักประกันเดียวของ Maker ปรับเป็น 95 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเพดานหนี้ DAI หลายหลักประกันปรับเป็น 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

3. ในบรรดาสินทรัพย์ที่ Maker จำนองไว้ จำนวน ETH ที่จำนองทั้งหมดคือ 2.35 ล้าน เพิ่มขึ้น 25.66% เมื่อเทียบกับ 1.87 ล้านเมื่อต้นปี ในบรรดา DAI ที่จำนองหลายตัวที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ จำนวน ETH ที่จำนองทั้งหมด เกิน 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และยอดรวมของ BAT ที่จำนองคือ 423 หมื่นดอลลาร์สหรัฐ

4. จำนวนรวมของ DAI ที่ออกใน Maker คือ 90.28 ล้าน และจำนวนรวมของ SAI ที่ออกคือ 34.58 ล้าน โดย 77.34 ล้านถูกโอนจาก SAI ไปยัง DAI

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 22 ภาพรวมข้อมูลพื้นฐานของ Maker V1 และ V2

6.2 ภาพรวมของประวัติการพัฒนาหนึ่งปีของ MakerDAO

ตั้งแต่ปี 2019 มูลค่าล็อคของ MakerDAO ได้เพิ่มขึ้นจาก 262 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นปีเป็น 308 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสิ้นปี ซึ่งบรรลุถึงแนวโน้มการพัฒนาที่มั่นคง ในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรม DeFi ทั้งหมดก็ได้รับการปลดปล่อยจากผู้ขายน้อยรายของ MakerDAO ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการพัฒนาที่หลากหลายและขยายออกไป และชุดผลิตภัณฑ์โมเดลที่เป็นนวัตกรรมทางการเงินเช่น Compound, dYdX, Uniswap และ Synthetix ก็ได้ถือกำเนิดขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้น ด้วยรูปแบบการแข่งขันทางการตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง คล้ายกับความสัมพันธ์ที่มีอิทธิพลซึ่งกันและกันระหว่าง "ธนาคารกลาง" และ "ธนาคารพาณิชย์" การหมุนเวียนร่วมกันที่มุ่งเน้นตลาดระหว่างแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Maker, Compound และ dYdX ได้เริ่มปรากฏขึ้น

เมื่อแพลตฟอร์ม Maker ถูกจดจำนองเป็น ETH DAI ที่สร้างขึ้นจะไหลเข้าสู่แพลตฟอร์ม เช่น Compound และ dYdX ภายใต้การปรับตัวเองของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เปิดตัวโดยแพลตฟอร์ม เช่น Compound สูงกว่าอัตราการกู้ยืมของ Maker

ตั้งแต่เดือนมีนาคมปีที่แล้วในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้น Maker ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 10 ครั้ง โดยเพิ่มขึ้นสูงสุดที่ 20.5% สิ่งนี้ทำให้แพลตฟอร์มเช่น Compound มีโอกาสในการพัฒนาที่มากขึ้นส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างกัน ใช้สำหรับบีบขนแกะ

เพื่อเพิ่มกิจกรรมของผู้ใช้บนแพลตฟอร์มต่อไป MakerDAO ร่วมมือกับ Coinbase เพื่อทำการตลาดเชิงโต้ตอบที่ประสบความสำเร็จในเดือนสิงหาคม ในเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์ ขนาดของผู้ใช้ MakerDAO เพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง

อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่สามารถแข่งขันกับการพัฒนาอย่างรวดเร็วของแพลตฟอร์มเช่น Compound ได้ หลังจากเดือนสิงหาคม Maker เริ่มลดอัตราการยืมเพื่อกระตุ้นกิจกรรมของผู้ใช้โดยดึงดูดผู้คนให้ฝากและยืมมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนสูง การลดลงอย่างรวดเร็วในตลาดอาจนำไปสู่การชำระบัญชีของคำสั่งซื้อเงินกู้จำนวนมาก

จากข้อมูลของ DAppTotal ในวันที่ 25 กันยายนเพียงลำพัง คำสั่งซื้อรวม 6.32 ล้านเหรียญสหรัฐถูกชำระบัญชีบนแพลตฟอร์ม MakerDAO ซึ่งมีผลกระทบอย่างมากต่อความเสถียรของแพลตฟอร์ม

เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของราคาสกุลเงินในระบบบ่อยครั้ง MakerDAO ได้เปิดตัวระบบ DAI แบบหลายจำนองในเดือนพฤศจิกายน ด้วยการแนะนำ BAT และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ มันสามารถลดความผันผวนที่เกิดจากการจำนอง ETH เดียวในตลาด นอกจากนี้ MakerDAO ยังเปิดตัวอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก (DSR) และแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจของ Oasis Trade

ชื่อเรื่องรอง

7. บทสรุป

ในรายงานนี้ เราวิเคราะห์สถานะการพัฒนาของการขนส่งหลักสามประการของอุตสาหกรรม DeFi: สกุลเงินที่มีเสถียรภาพ ตลาดการให้กู้ยืม และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

• ตลาด Stablecoin: ในปี 2019 ยอดหมุนเวียนโดยรวมของตลาด Stablecoin อยู่ที่ 5.827 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งยอดหมุนเวียนทั้งหมดของ USDT อยู่ที่ 4.76 พันล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 81.7% กระจายอยู่บน Ethereum, OMNI, EOS และเครือข่ายอื่น ๆ การออก Stablecoins ที่เกิดขึ้นใหม่มีมูลค่า 1.067 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 18.3% ในปีที่ผ่านมา USDT ได้เสร็จสิ้นการถ่ายโอนจากเครือข่าย OMNI ไปยังเครือข่าย ERC-20 โดยพื้นฐานแล้ว และจำนวน USDT ที่ออกใหม่ในปี 2019 อยู่ที่ 2.857 พันล้าน เพิ่มขึ้น 1.5 เท่าเมื่อเทียบกับปี 2018

• ตลาดให้ยืม: ในปี 2019 ณ วันที่ 31 ธันวาคม มูลค่าโดยรวมของโครงการ DeFi ที่ถูกล็อกอยู่ที่ 891 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมูลค่าล็อกอัพของ MakerDAO อยู่ที่ 310 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 35% และมูลค่าล็อกอัพของ EOS อยู่ที่สหรัฐฯ 200 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 22.55% Edgeware มีมูลค่า 105 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 11.88% แอปพลิเคชัน Compound, Synthetix, dYdX, Nuo และ DeFi อื่นๆ คิดเป็น 29.77% ในปีที่ผ่านมา แพลตฟอร์มการให้ยืมได้ให้ยืมสะสมรวม 931 ล้านดอลลาร์ และยืมทั้งหมด 2.4 พันล้านดอลลาร์

• ตลาด DEX: ในปี 2019 ปริมาณการซื้อขายโดยรวมของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) อยู่ที่ 2.026 พันล้านดอลลาร์ ในปีที่ผ่านมา ปริมาณธุรกรรมรวมรายเดือนของ DEX ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง จาก 77.63 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคมเป็น 119 ล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม

โดยรวมแล้ว ในปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรม DeFi ประสบความสำเร็จในการพัฒนาอย่างรวดเร็ว และมีแนวโน้มในรูปแบบพอร์ตโฟลิโอหลายผลิตภัณฑ์ การจำนองหลายสินทรัพย์ และการใช้งานในหลากหลายสถานการณ์

ในปี 2020 เทคโนโลยีบล็อกเชนเป็นผู้นำการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมระดับโลกรอบใหม่ กรรมการจากประเทศต่างๆ ยังได้จัดประชุมเพื่อหารือเกี่ยวกับวิธีการกำกับดูแลและจัดการสินทรัพย์เสมือนและผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASPs) ซึ่งหมายความว่าอุตสาหกรรม DeFi จะถูกนำเข้าสู่กฎระเบียบ และกฎระเบียบจะแข็งแกร่งขึ้นอีกในด้านการต่อต้านเงิน การปฏิบัติตามข้อกำหนดการซักฟอก

ในขณะเดียวกัน ในขณะที่ตลาด DeFi เติบโตอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความใกล้ชิดกับสินทรัพย์ดิจิทัล ฟิลด์ DeFi ก็จะกลายเป็นพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักสำหรับการโจมตีของแฮ็กเกอร์ ซึ่งนำมาซึ่งความท้าทายใหม่ๆ ในการพัฒนา DeFi ที่ปลอดภัยและดีต่อสุขภาพ อุตสาหกรรม.

อ้างอิง

อ้างอิง

[1] DAppTotal เป็นแพลตฟอร์มบริการข้อมูล DApp ชั้นนำของโลกhttps://dapptotal.com/

[2] เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ MakerDAOhttps://makerdao.com/en/

[3] เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ EOS REXhttps://eosauthority.com/rex

[4] เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Edgewarehttps://edgewa.re/

[5] เว็บไซต์ทางการของสารประกอบhttps://compound.finance/

[6] เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Synthetixhttps://www.synthetix.io

PS: สำหรับรายงาน DeFi ฉบับสมบูรณ์ในรูปแบบ PDF โปรดติดตามบัญชีอย่างเป็นทางการของ DAppTotal WeChat และตอบกลับไปที่ "รายงาน" เพื่อดาวน์โหลดและดึงข้อมูล