cryptocurrency คืออะไร และความเสี่ยงในการลงทุนคืออะไร?

ในโพสต์นี้ เราจะกล่าวถึงพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน: วิธีการทำงานของสกุลเงินดิจิทัล เราจะวิเคราะห์ว่าสกุลเงินดิจิทัลเกิดขึ้นได้อย่างไรในปี 2009 การพัฒนาครั้งใหญ่ที่สุดในรอบทศวรรษ และความเสี่ยงหลักของการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

Cryptocurrency: เหรียญและโทเค็นทั้งหมดที่มีมูลค่า

Crypto (Crypto): หมายถึง cryptocurrency หรือระบบการเข้ารหัสทั้งหมด (ทั้งสองความหมายใช้แทนกันได้)

เหรียญ: สกุลเงินดิจิทัลแบบบล็อกเชน เช่น Bitcoin

*เหรียญส่วนใหญ่อ้างอิงถึง Altcoins หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า altcoins ซึ่งหมายถึงสกุลเงินดิจิตอลอื่นๆ หลังจากที่ Bitcoin ประสบความสำเร็จ

โทเค็นหรือโทเค็น: สกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ใช่สกุลเงินท้องถิ่นของบล็อกเชน

Blockchain (บล็อกเชน): เทคโนโลยีที่รองรับการทำงานของ cryptocurrencies

นักขุด: ผู้ที่เรียกใช้และจัดการ blockchain บนคอมพิวเตอร์

เพื่อเป็นการเตือนความจำ การเข้ารหัส สกุลเงินดิจิทัล เหรียญ และโทเค็นมักจะใช้แทนกันได้หรือใช้แทนกันได้

นับตั้งแต่สกุลเงินดิจิทัลสกุลแรกของโลก Bitcoin ออกมาเมื่อวันที่ 3 มกราคม 2552 มูลค่าของตลาดการเข้ารหัสทั้งหมดก็เพิ่มขึ้นเป็น 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ เทียบเท่ากับ GDP ของแคนาดา ทุกวันนี้ บริษัทและผู้จัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกต่างเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซื้อ ขาย และซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล และแม้แต่ยอมรับเป็นวิธีการชำระเงิน ดังนั้น cryptocurrency คืออะไรกันแน่? ความเสี่ยงของการใช้ cryptocurrencies คืออะไร?

หลายๆ คนคงจำได้ว่าปี 2009 เป็นปีที่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ วิกฤตที่เกิดขึ้นโดยธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดของโลก ธนาคารเหล่านี้ได้รับผลประโยชน์จากเงินช่วยเหลือของรัฐบาลและโครงการผ่อนคลายทางการเงิน (หรือที่เรียกว่าการพิมพ์เงินหรือมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ) ซึ่งได้เปลี่ยนแปลงระบบการเงินของตลาดที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่

ที่น่าสนใจคือ การปฏิวัติทางการเงินครั้งนี้ได้รับการคาดการณ์ล่วงหน้าโดยผู้สร้าง Bitcoin (BTC) สกุลเงินดิจิทัลตัวแรกของโลก เขาตีพิมพ์สมุดปกขาวของ Bitcoin ในปี 2008 โดยสรุประบบการเงินใหม่ที่ปฏิวัติวงการโดยใช้รูปแบบใหม่ของเทคโนโลยี: blockchain

โดยพื้นฐานแล้ว blockchain คือ "สายพานลำเลียง" ที่ cryptocurrencies ทำงาน เช่นเดียวกับบัญชีแยกประเภทดิจิทัลขนาดใหญ่ บันทึกจะควบคุมธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดที่เกิดขึ้นภายในบัญชี แต่ไม่เหมือนบัญชีแยกประเภททั่วไป บล็อกเชนมีความโปร่งใสอย่างสมบูรณ์และป้องกันการปลอมแปลงได้ 100%

บนบล็อกเชน ทุกคนสามารถตรวจสอบได้ว่าธุรกรรมเกิดขึ้นเมื่อใด บัญชีแยกประเภทแบบโปร่งใสนี้ถูกจัดเก็บไว้ในคอมพิวเตอร์หลายพันเครื่องและได้รับการอัปเดตอย่างต่อเนื่อง ทำให้บล็อกเชนป้องกันการยุ่งเหยิง การเปลี่ยนแปลงที่ผิดกฎหมายใด ๆ จะถูกตรวจพบทันทีโดยเครือข่ายการอ้างอิงไปมาอันกว้างใหญ่นี้

ความปลอดภัยและการเปลี่ยนแปลงไม่ได้ของ blockchain ทำให้ cryptocurrencies เป็นไปได้ ไม่มีใครสามารถเปลี่ยนค่าใน blockchain ได้โดยไม่มีใครสังเกตเห็น ดังนั้น cryptocurrencies ที่อยู่ใน blockchain จึงไม่สามารถปลอมแปลงหรือทำซ้ำได้ ทั้งหมดนี้ทำให้ blockchain เป็นสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับการสร้าง "เงิน" ที่เชื่อถือได้

Bitcoin (BTC) และคู่เงินดิจิทัลเป็นรูปแบบเงินดิจิทัลที่ไม่เหมือนสิ่งอื่นใน "โลกแห่งความจริง" หรือสกุลเงิน fiat ไม่สามารถปลอมแปลงหรือลอกเลียนแบบได้ สิ่งนี้ทำให้ cryptocurrencies น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ทำงานเพื่อสร้างบล็อกเชนและระบบนิเวศของตนเอง — นักขุดบล็อกเชน

บล็อกเชนแต่ละอันมีอยู่ด้วยความช่วยเหลือจากนักขุดจำนวนมาก ทำให้บล็อกเชนทั้งหมดทำงานบนคอมพิวเตอร์หลายพันเครื่อง การได้รับ cryptocurrency คือสิ่งที่กระตุ้นให้นักขุดเหล่านี้ใช้พลังการประมวลผลและพลังงานเพื่อตรวจสอบความถูกต้องและอัปเดต blockchain เพื่อให้แน่ใจว่า blockchain ทำงานอย่างปลอดภัย

Bitcoin และ Bitcoin blockchain ถูกคิดค้นขึ้นในเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นระบบที่ปลอดภัยซึ่งสร้างสกุลเงินที่ปลอดภัยซึ่งกระตุ้นให้ผู้คนรักษาระบบให้ปลอดภัย มันเป็นสิ่งประดิษฐ์ที่น่าอัศจรรย์และเป็นสิ่งแรกในประเภทเดียวกัน มันเป็นเพียงว่า Bitcoin ได้รับการออกแบบและเข้ารหัสจำกัดวิธีการใช้งาน Bitcoin blockchain

bitcoin blockchain ไม่สามารถตั้งโปรแกรมได้: มันสามารถเก็บ bitcoin ได้เท่านั้น ข้อ จำกัด นี้ทำให้เกิด blockchain ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกในปัจจุบัน: Ethereum Ethereum ได้รับการขนานนามว่าเป็น "คอมพิวเตอร์โลก" เนื่องจากเป็นบล็อกเชนที่ตั้งโปรแกรมได้อย่างสมบูรณ์ ซึ่งความปลอดภัยและการเข้ารหัสแบบโอเพ่นซอร์สเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการพัฒนาโครงการและเชนนวัตกรรมใหม่ที่สามารถรันได้

เช่นเดียวกับ Bitcoin Ethereum สร้างสกุลเงินดิจิทัลของตัวเอง: Ether (ETH) ซึ่งใช้เป็นรูปแบบการชำระเงินสำหรับธุรกรรมทั้งหมดบนเครือข่าย (หรือที่เรียกว่า "ค่าธรรมเนียมน้ำมัน") นอกจากนี้ โครงการที่ทำงานบน Ethereum สามารถออก cryptocurrencies ของตัวเองที่เรียกว่าโทเค็น ERC-20 โครงการที่ใช้ Ethereum สามารถสร้างโทเค็นได้อย่างอิสระแล้วแลกเปลี่ยนมันในระบบนิเวศ Ethereum ทั้งหมด

ปรากฎว่าบล็อกเชนรุ่นต่อไปจะเปิดกว้างมากขึ้น ไดนามิกมากขึ้น และมีกรณีการใช้งานมากขึ้น ผู้มีพรสวรรค์ที่สร้างแรงบันดาลใจและความคิดสร้างสรรค์นับไม่ถ้วนในอุตสาหกรรมกำลังฝันถึงความเป็นไปได้นับไม่ถ้วนของเทคโนโลยีบล็อกเชน บล็อกเชนใหม่เกิดขึ้นตลอดเวลา บล็อกเชนที่มีอยู่ทำงานอย่างต่อเนื่อง และแต่ละบล็อกเชนก็มีเหรียญของตัวเอง การออกแบบโปรแกรม และความเป็นไปได้ที่ไม่มีที่สิ้นสุด

คำอธิบายภาพ

(การเปลี่ยนแปลงมูลค่า Bitcoin ตั้งแต่การค้าสาธารณะ)

คำตอบสำหรับคำถามนี้คือ "เงิน" ทั้งหมดเป็นเพียงแนวคิด และมูลค่าเป็นเพียงผลจากการตัดสินใจของตลาด ไม่ว่าจะเป็นอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์หรือราคาหุ้นของ Microsoft พารามิเตอร์ทั้งหมดเหล่านี้ถูกกำหนดโดยผู้เข้าร่วมที่แตกต่างกัน ซึ่งรวมถึงธนาคารกลางและนักลงทุน จากนั้นจึงสร้างพฤติกรรมการซื้อและขาย และมูลค่าสินทรัพย์ขั้นสุดท้ายจะถูกกำหนดโดยกิจกรรมนี้ เช่นเดียวกับ cryptocurrencies

เช่นเดียวกับสินทรัพย์อื่น ๆ เงินดิจิตอลแต่ละสกุลมีตัวขับเคลื่อนของตัวเองที่ส่งผลต่อมูลค่า สำหรับ Bitcoin ไดรเวอร์นี้ขาดแคลน - สามารถสร้างได้สูงสุด 21 ล้านเท่านั้น ด้วยความประณีตของมัน มันจึงมีค่าเหมือนทองคำ สำหรับ Ethereum ในฐานะโทเค็นดั้งเดิมของ Ethereum คุณค่าของมันอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่ามันเป็นเครื่องมือของโลกของสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด

ท้ายที่สุดแล้ว มูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลใดๆ จะถูกกำหนดโดยจำนวนคนที่ซื้อและขายมัน ซึ่งมักถูกขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ที่ผันผวน เช่น หุ้นในตลาดหุ้น และเช่นเดียวกับหุ้น มันไม่สมเหตุสมผลเสมอไป

เมื่อพูดถึง cryptocurrencies ผู้คนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพวกเขา ไม่ใช่โดยไม่มีเหตุผล ในฐานะที่เป็นพื้นที่ "ไร้ระเบียบ" โลกของ cryptocurrency ไม่มีการรับประกัน หากคุณใส่เงินในกระเป๋าเงินหรือทำธุรกรรมบนบล็อกเชน ความปลอดภัยจะถูกกำหนดและดูแลโดยบริษัทและ/หรือนักพัฒนาที่สร้างมันขึ้นมา และในฐานะเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่ บล็อกเชนและสกุลเงินดิจิตอลมีความเสี่ยงที่จะถูกโจมตีและการฉ้อโกง

สิ่งเหล่านี้รวมถึงการขโมยในช่วงแรกๆ ในตลาด cryptocurrency โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Mt. Gox ในปี 2014 ซึ่งทำให้ผู้ใช้ต้องเสียเงิน 460 ล้านดอลลาร์ซึ่งไม่สามารถขอคืนได้ ความคลั่งไคล้ในการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO) ในปี 2018 ยังพบว่านักลงทุนจำนวนมากถูกหลอกโดยนักพัฒนาด้วยโครงการใหม่และโทเค็นที่เป็นของปลอมโดยสิ้นเชิง (ซึ่งนำไปสู่การห้าม ICO โดยทางการของสหรัฐอเมริกาด้วย)

นอกจากนี้ "ความผันผวน" ยังเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นหนึ่งในคุณสมบัติของสกุลเงินดิจิทัล และ Bitcoin มักมีความผันผวนทุกวัน ในขณะที่การลดลง 20% เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของภาวะเศรษฐกิจถดถอยเต็มรูปแบบสำหรับการเงินแบบดั้งเดิม สำหรับ Bitcoin มันเป็นเพียงความผันผวนปกติในแต่ละวัน และสำหรับ cryptocurrencies ที่ใหม่กว่าและแปลกใหม่กว่า

อย่างไรก็ตาม ในโลกของการเงินแบบดั้งเดิม เหตุการณ์ที่นำไปสู่วิกฤตการเงินโลกมักไม่ใช่การหลอกลวงเหล่านี้ สิ่งนี้คำนึงถึงเวลาที่เราอาศัยอยู่ตอนนี้ โอกาสในการออมที่มั่นคงและปลอดภัยที่ธนาคารแบบดั้งเดิมเคยเสนอให้นั้นหายไปแล้วในตลาดที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ ซึ่งการพิมพ์เงินทำให้อัตราดอกเบี้ยถึงจุดต่ำสุด Savers กำลังขาดทุนอย่างมีประสิทธิภาพทุกปี

อันที่จริง เป็นเวลากว่าทศวรรษแล้ว วิธีเดียวที่จะสร้างผลตอบแทนจากเงินทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในตลาดหุ้น แต่ในตลาดหุ้น การลงทุนอาจมีความเสี่ยงพอๆ กับสกุลเงินดิจิทัล ไม่ว่าจะมีการควบคุมหรือไม่ก็ตาม

ในทางตรงกันข้าม ผู้ที่มีความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของสกุลเงินดิจิตอลแบบดั้งเดิมสามารถใช้ Stablecoins ที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินคำสั่งใน "โลกแห่งความเป็นจริง" และลงทุนในแพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์สกุลเงินดิจิตอลบางประเภทเพื่อให้ได้ผลตอบแทนต่อปีสูงถึง 20% (APY)

สำหรับหลาย ๆ คน สกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนเป็นเพียงส่วนเสริมของแรงผลักดันทั่วโลกไปสู่การแปลงเป็นดิจิทัลมากขึ้น ซึ่งเป็นโลกที่ทุกคนต้องพึ่งพาชีวิตออนไลน์มากขึ้น เมื่อมองในแง่นี้ สกุลเงินที่อิงตามห่วงโซ่ดิจิทัลที่โปร่งใสและไม่ได้รับอนุญาตนั้นเข้าใจได้ดีกว่าบัญชีแยกประเภทที่ซับซ้อนซึ่งถือโดยธนาคารที่ขาดการเชื่อมต่อ