Bitcoin ร่วง 20% ใน 30 วัน ตลาดกระทิงยังอยู่หรือไม่?

หลังจากเหตุการณ์แฮ็กหลายครั้ง ความเชื่อมั่นของตลาดก็ลดลงจนหยุดนิ่งเช่นกัน Bitcoin ร่วงลงติดต่อกัน 2 วัน และร่วงลงมาต่ำกว่า 83,000 ดอลลาร์ในช่วงเช้านี้ หลังจากที่มีการชำระบัญชีมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้าทั่วทั้งเครือข่าย มีการชำระบัญชีมูลค่า 700 ล้านดอลลาร์ทั่วทั้งเครือข่ายในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดย 611 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชีในตำแหน่งซื้อ และ 154 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชีในตำแหน่งขาย นอกจากนี้ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีผู้คนทั่วโลกรวม 184,998 รายที่ถูกชำระบัญชี และการชำระบัญชีครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นบน Bitfinex - tBTCF 0:USTF 0 ซึ่งมีมูลค่า 8.2054 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ตามข้อมูลทางเลือก ดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภของสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันลดลงเหลือ 10 (เมื่อวานนี้อยู่ที่ 25) และความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนจากเป็นกลางไปเป็นหวาดกลัวอย่างรุนแรง โดยแตะระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2565 ในตลาดล่าสุด Bitcoin ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้นหลายครั้ง ต่อไปนี้คือเหตุผลของตลาดสำหรับการลดลงอย่างรวดเร็วของ Bitcoin ที่รวบรวมโดย BlockBeats เพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับผู้อ่านเท่านั้น

IBIT ชำระบัญชีครั้งใหญ่

Arthur Hayes ผู้ก่อตั้งร่วมของ BitMEX ทวีตเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ว่าการล่มสลายของ BTC เกี่ยวข้องกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงของ IBIT ผู้ถือ $IBIT หลายรายเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ซื้อ ETF และขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CME เพื่อรับผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น

หากพื้นฐานลดลงเมื่อ $BTC ลดลง กองทุนเหล่านี้จะขาย $IBIT และซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า CME กลับคืน กองทุนเหล่านี้มีกำไรและเนื่องจากพื้นฐานใกล้เคียงกับผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พวกเขาจะปิดสถานะและรับกำไรในระหว่างเซสชันการซื้อขายของสหรัฐฯ และบิตคอยน์อาจร่วงกลับไปที่ 70,000 ดอลลาร์

ก่อนหน้านี้ Arthur Hayes ได้เผยแพร่โพสต์บนบล็อกที่ทำนายว่า เนื่องจากการเมืองของสหรัฐฯ ไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงในทางพื้นฐานเนื่องมาจากการเลือกตั้งของทรัมป์ ราคาของสกุลเงินดิจิทัลอาจลดลงสู่ระดับเดียวกับไตรมาสที่ 4 ของปี 2024

ดังนั้น Arthur Hayes ยังคงเชื่อว่า Bitcoin จะทดสอบระดับ 70,000 - 75,000 ดอลลาร์อีกครั้ง มีเพียงการพิมพ์เงินในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งโดยธนาคารกลางสหรัฐ กระทรวงการคลังสหรัฐ ญี่ปุ่น ฯลฯ หรือออกกฎหมายเฉพาะที่อนุญาตให้มีนวัตกรรมสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องขออนุญาตเท่านั้นที่สามารถปรับปรุงสภาวะตลาดปัจจุบันให้ดีขึ้นได้

นโยบายสำรองเชิงกลยุทธ์ของ Bitcoin นั้นแย่มาก "ปัญหาพื้นฐานที่รัฐบาลกักตุนสินทรัพย์ใดๆ ก็คือ พวกเขาซื้อและขายสินทรัพย์เพื่อผลประโยชน์ทางการเมืองเป็นหลัก ไม่ใช่เพื่อผลประโยชน์ทางการเงิน" นโยบายนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ตามการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางการเมือง ส่งผลให้แนวโน้มเดิมของ Bitcoin เปลี่ยนไป

การอ่านที่เกี่ยวข้อง: " บทความใหม่ของ Arthur Hayes: นอกเหนือจากเงินสำรองแห่งชาติของ Bitcoin แล้ว สหรัฐฯ ยังมีแผนอื่นสำหรับการครอบงำของสกุลเงินดิจิทัล "

ความคาดหวังสำรองเชิงกลยุทธ์ของ Bitcoin ล่าช้า

แผนการสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ของทรัมป์ถูกเลื่อนออกไป และความเชื่อมั่นของตลาดก็ลดลง อาร์เธอร์ เฮย์สได้ทวีตเมื่อไม่นานนี้ว่าปัญหาพื้นฐานที่รัฐบาลกักตุนสินทรัพย์ก็คือ พวกเขาซื้อและขายสินทรัพย์เพื่อผลประโยชน์ทางการเมืองเป็นหลัก ไม่ใช่เพื่อผลประโยชน์ทางการเงิน และผู้สร้างเทคโนโลยีและแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริงไม่มีทรัพยากรทางการเงินเพื่อเล่นการเมืองในช่วงเวลาสำคัญของวัฏจักรนี้ ดังนั้น ความปรารถนาในการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลอาจจะเป็นจริง แต่หากเป็นเช่นนั้น ก็จะต้องมีรูปแบบที่ซับซ้อนเกินไป และมีข้อกำหนดที่เข้มงวดเกินไป ซึ่งมีเพียงบริษัทขนาดใหญ่ที่ร่ำรวยและมีการรวมอำนาจเข้าไว้ด้วยกันเท่านั้นที่จะสามารถดำเนินการได้

เป็นเรื่องจริง เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ความน่าจะเป็นที่ "ทรัมป์จะจัดตั้งสำรอง Bitcoin เชิงกลยุทธ์ภายใน 100 วันหลังจากเข้ารับตำแหน่ง" บน Polymarket ลดลงเหลือ 10% อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 20 มกราคม ซึ่งเป็นวันที่ทรัมป์สาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดี ความน่าจะเป็นกลับเพิ่มขึ้นเป็น 48%

ความคาดหวังเรื่องสำรองเชิงกลยุทธ์ของ BTC ยังไม่เกิดขึ้นจริง ในระดับประเทศ ทรัมป์ยังไม่ได้เสนอร่างกฎหมายสำรองเชิงกลยุทธ์ของ BTC แม้แต่ตัวเขาเองก็ยังหายตัวไปจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลมาระยะหนึ่งแล้ว ในระดับรัฐ ร่างกฎหมายหลายฉบับได้รับการเสนอแต่ถูกปฏิเสธ

เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ สภาผู้แทนราษฎรของรัฐมอนทานาลงมติไม่เห็นด้วยกับร่างกฎหมายที่จะเสนอให้ Bitcoin กลายเป็นสินทรัพย์สำรองของรัฐในวันที่ 22 กุมภาพันธ์ ร่างกฎหมายดังกล่าวเสนอให้จัดตั้งบัญชีรายได้พิเศษเพื่อลงทุนในโลหะมีค่า สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตลาดมากกว่า 750 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน มีเพียง Bitcoin เท่านั้นที่ตรงตามเกณฑ์นี้ สมาชิกรัฐสภาพรรครีพับลิกันหลายคนคัดค้านร่างกฎหมายดังกล่าว โดยเชื่อว่าร่างกฎหมายดังกล่าวจะทำให้คณะกรรมการลงทุนของรัฐสามารถเก็งกำไรเกินควรด้วยเงินภาษีของประชาชนได้ ซึ่งถือเป็นความเสี่ยงเกินไป ผู้สนับสนุนโต้แย้งว่าหากร่างกฎหมายดังกล่าวไม่ผ่าน รัฐบาลจะสูญเสียโอกาสในการเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุน ขณะนี้ ร่างกฎหมายดังกล่าวถูกระงับไว้แล้ว หากจะมีการเสนอร่างกฎหมายนี้อีกครั้งในอนาคต จะต้องส่งร่างกฎหมายดังกล่าวไปยังสภานิติบัญญัติเพื่อพิจารณาใหม่อีกครั้ง

เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ ตามรายงานของ Cointelegraph ในการประชุมสภานิติบัญญัติเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ ตามเวลาท้องถิ่น คณะกรรมการพาณิชย์และพลังงานของสภาผู้แทนราษฎรแห่งเซาท์ดาโคตาได้ตัดสินใจเลื่อนการพิจารณาร่างกฎหมาย HB 1202 ออกไปจนถึง "วันที่ 41" ของสมัยประชุมสภานิติบัญญัติครั้งนี้ อย่างไรก็ตาม การประชุมสภานิติบัญญัติของรัฐจะมีระยะเวลาสูงสุดเพียง 40 วันเท่านั้น และการเคลื่อนไหวนี้เทียบเท่ากับการยับยั้งร่างกฎหมาย ซึ่งหมายความว่ารัฐจะไม่รวม Bitcoin เป็นตัวเลือกการลงทุนอย่างเป็นทางการในช่วงเวลานี้

การอ่านที่เกี่ยวข้อง: " บทความใหม่ของ Arthur Hayes: นอกเหนือจากเงินสำรองแห่งชาติของ Bitcoin แล้ว สหรัฐฯ ยังมีแผนอื่นสำหรับการครอบงำของสกุลเงินดิจิทัล "

ตลาดกระทิงยังอยู่มั้ย?

ในทางกลับกัน ผลงานที่ไม่ดีของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ส่งผลให้สภาพคล่องของความเสี่ยงมีข้อจำกัดหลายประการ สภาพคล่องไหลจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น หุ้นสหรัฐฯ ทองคำ และพันธบัตรสหรัฐฯ ทำให้การอัดฉีดเงินเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีจำกัด ความคาดหวังของตลาดยังสะท้อนอยู่ในข้อมูลตลาดอีกด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง: Coinbase (COIN) ลดลง 2.7%; Tesla (TSLA) ลดลง 2.66%; Trump Media Technology Group (DJT) ลดลง 5.59%; MicroStrategy (MSTR) ลดลง 4.73%; MARA Holdings (MARA) ลดลง 5.12%; Riot Platforms (RIOT) ลดลง 4.67%; Hut 8 Corp. (HUT) ลดลง 8.48%

สาเหตุส่วนใหญ่อาจเป็นเพราะปัญหาภาษีศุลกากรมาช้าแต่ก็มาถึงแล้ว รัฐบาลทรัมป์ประกาศว่าจะจัดเก็บภาษีศุลกากรกับเม็กซิโกและแคนาดาตรงเวลา ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น สำหรับบริษัทเทคโนโลยี 7 แห่งที่ครองสัดส่วนสูงในดัชนี Nasdaq มีความเสี่ยงที่ยอดขายจะลดลงเนื่องจากคาดการณ์ภาษีศุลกากร และมีความเสี่ยงที่สภาพคล่องจะไหลออกจนฟองสบู่ AI แตก

เทรดเดอร์ในตลาดยังได้นำข้อมูลที่เกี่ยวข้องจากรอบก่อนหน้าและรอบก่อนหน้านั้นออกมาด้วย ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ารอบนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงรูปแบบโดยธรรมชาติเนื่องมาจากการเลือกตั้งของทรัมป์ เทรดเดอร์หลายคนเชื่อว่าเรากำลังอยู่ในช่วงการปรับฐานในตลาดกระทิง แต่โดยทั่วไปแล้วตลาดกระทิงจะมีแนวโน้มขาลงในช่วงสั้นๆ

cburniske เชื่อว่าสถานการณ์ตลาดปัจจุบันนั้นคล้ายกับตลาดในปี 2021 และเชื่อว่าตลาดกระทิงในปัจจุบันของเรานั้นไม่ต่างจากตลาดก่อนหน้าเลย และข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าเรากำลังอยู่ในช่วงกลางของตลาดกระทิง:

ในช่วงเวลาเดียวกันในปี 2021 Bitcoin ($BTC) ลดลง 56%, Ethereum ($ETH) ลดลง 61%, Solana ($SOL) ลดลง 67% และโทเค็นอื่นๆ อีกหลายตัวก็ลดลงมากกว่า 70-80% แม้จะมีสาเหตุต่างๆ มากมายที่ทำให้รอบนี้แตกต่างจากรอบก่อนๆ แต่ตลาดกระทิงกลางระยะที่เรากำลังประสบอยู่ในปัจจุบันก็มีลักษณะคล้ายคลึงกับในอดีต ผู้ที่คิดว่าตลาดได้เข้าสู่ตลาดหมีแบบเต็มตัวนั้น จริงๆ แล้วถูกหลอกแล้ว

@RaoulGMI เปรียบเทียบโครงสร้างมหภาคของ BTC ในปี 2560 และเชื่อว่าเราอาจต้องรอประมาณ 2-3 เดือนก่อนที่จะไปถึงจุดสูงสุดใหม่:

ทุกคนต้องอดทน เนื่องจากสภาพแวดล้อมของตลาดนี้มีความคล้ายคลึงกับโครงสร้างมหภาคในปี 2560 มาก โดย Bitcoin ประสบกับการย่อตัวลง 5 ครั้ง โดยแต่ละครั้งสูงเกิน 28% และส่วนใหญ่กินเวลานาน 2 ถึง 3 เดือนก่อนที่จะไปถึงระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ใหม่ ในขณะเดียวกันเหรียญอื่น ๆ (Alts) ก็ประสบกับการแก้ไขประมาณ 65% ในระยะนี้ตลาดเต็มไปด้วยเสียงรบกวนและความไม่แน่นอน เพราะฉะนั้น แทนที่จะกังวลกับความผันผวนของตลาด เราควรใช้พลังงานของเราไปกับกิจกรรมที่สร้างสรรค์มากกว่าการนั่งจ้องหน้าจอเพียงอย่างเดียว

นักวิเคราะห์ทางเทคนิค @CryptoPainter_X เชื่อว่า:

แนวโน้มระยะสั้นของตลาดในปัจจุบันมีการสนับสนุนในระดับหนึ่ง แต่สถานการณ์โดยรวมยังอยู่ในช่วงความผันผวน หลังจากที่แตะโซนความต้องการรอง 4 ชั่วโมงแล้ว อาจมีผลสนับสนุนในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อเบี้ยประกันสปอตผันผวนใกล้แกน 0 และไม่สามารถทำลายช่วงการแกว่งตัวได้อย่างสมบูรณ์ เนื่องจากพื้นที่รองรับขนาดเล็กในช่วงที่ตลาดผันผวนนั้นมักจะทะลุผ่านได้ง่าย จึงจำเป็นต้องให้ความสนใจว่าจังหวะก่อนหน้านี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่ หากแนวรับขนาดเล็กถูกทำลายลง อาจหมายถึงตลาดผันผวนขาลงต่อเนื่อง

นอกจากนี้ ราคาปัจจุบันได้ทะลุผ่านขอบล่างของช่องแกว่งตัวที่ 91,400 (เส้นสีน้ำเงินอมเขียว) และไม่มีเข็มยาวปรากฏบนเส้น K ความแข็งแกร่งของการดีดตัวระยะสั้นจะกำหนดแนวโน้มต่อไป เส้นสีฟ้าตรงกับพื้นที่ความต้องการหลัก ซึ่งในเชิงทฤษฎีจะให้การสนับสนุนในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ช่องกำลังจะเปลี่ยนทิศทางลงและอาจเปลี่ยนแปลงได้ แนวโน้มระยะยาวยังคงมีความโน้มเอียงไปทางขาลง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงต่อไปอีก

โดยรวมแล้วแม้ว่าอาจมีการฟื้นตัวในระยะสั้น แต่หากไม่สามารถทะลุผ่านเส้นทางกลางหรือช่วงความผันผวนได้ ตลาดก็ยังคงมีแนวโน้มที่อ่อนแอและผันผวนได้