专题 | 美联储开启降息周期，加密市场将迎来新一轮牛市行情？

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มรอบการลดอัตราดอกเบี้ยและลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลง 50 จุดพื้นฐานเป็น 4.75%-5.00% ซึ่งเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ ในสหรัฐอเมริกา การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (วงเงินบน) อยู่ที่ 5% จนถึงวันที่ 18 กันยายน ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 5.25% และมูลค่าก่อนหน้าคือ 5.50% แผนภาพแบบจุดของเฟดแสดงให้เห็นว่าค่ามัธยฐานที่คาดหวังอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง ณ สิ้นปี 2567 อยู่ที่ 4.4% เทียบกับ 5.1% ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรก ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 20 ดอลลาร์ในระยะสั้น และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ DXY ลดลง 40 จุดในระยะสั้น คำแถลงของ Federal Reserve FOMC: ความเสี่ยงต่อการจ้างงานและเป้าหมายเงินเฟ้อมีความสมดุล (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ แถลงการณ์ของ Federal Reserve FOMC: สมาชิกลงมติ 11-1 เพื่อรับรองการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยนี้ การประชุมครั้งล่าสุดมีมติเป็นเอกฉันท์ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bp เป็นครั้งแรก และดัชนีหุ้นหลักสามดัชนีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในระยะสั้น ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.79% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.86% และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.98 % แผนภาพ Fed dot plot แสดงให้เห็นว่าในบรรดาเจ้าหน้าที่ 19 คน มีเจ้าหน้าที่ 2 คนเชื่อว่าไม่ควรลดอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปในปี 2567 หลังจากการประชุมครั้งนี้ เจ้าหน้าที่ 7 คนเชื่อว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในปี 2567 และเจ้าหน้าที่ 9 คนเชื่อว่า อัตราดอกเบี้ยควรลดลงอีก 25 จุดพื้นฐานในปี 2567 อัตราดอกเบี้ยควรลดลงอีก 50 จุดพื้นฐานในปีนี้ และเจ้าหน้าที่ 7 คนเชื่อว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยอีก 75 จุดในปี 2567 (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ Nick Timiraos "ประธานเฟด": ธนาคารกลางสหรัฐลงมติให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bp ถือเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 ถือเป็นการเริ่มต้นการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างกล้าหาญ สมาชิกคณะกรรมการลงคะแนนเสียงของธนาคารกลางสหรัฐ 11 คนจาก 12 คนสนับสนุนการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ ส่งผลให้อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอยู่ในระดับ 4.75% ถึง 5% การคาดการณ์รายไตรมาสที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างน้อย 25 จุดในการประชุมเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม การตัดสินใจครั้งนี้ทำให้เฟดเข้าสู่ระยะใหม่อย่างมั่นคง โดยพยายามป้องกันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีที่แล้ว ซึ่งทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงที่สุดในรอบสองทศวรรษ จากการที่ตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอลงอีก (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ คำแถลง FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐ ได้ลบถ้อยคำที่ว่า "จะไม่เหมาะสมที่จะลดช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยลง จนกว่าเราจะมั่นใจมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงขยับไปที่ 2%" (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ การตัดสินใจของเฟดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานได้รับการสนับสนุนจากมุมมองที่เปลี่ยนแปลงของเจ้าหน้าที่เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ เจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าอัตราการว่างงานจะยังคงอยู่ที่ 4.4% จนถึงสิ้นปี 2567 เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 4% ในเดือนมิถุนายน ในมุมมองของเจ้าหน้าที่ Fed อัตราเงินเฟ้อก็ชะลอตัวลงตั้งแต่เดือนมิถุนายนเช่นกัน พวกเขาคาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE 12 เดือนจะอยู่ที่ 2.3% ในขณะที่ dot plot สุดท้ายแสดงให้เห็น 2.6% การเปลี่ยนแปลงในมุมมองนี้ชี้ให้เห็นว่าเฟดกำลังมุ่งเน้นไปที่ด้านการจ้างงานของภารกิจคู่ของตนมากขึ้น (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ: เศรษฐกิจโดยรวมมีความแข็งแกร่ง และเรามุ่งมั่นที่จะรักษาการพัฒนาเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งไว้ วันนี้ Federal Reserve ได้ลดขอบเขตของนโยบายที่เข้มงวดลง การตัดสินใจของเราในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าผลการดำเนินงานของตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งสามารถยั่งยืนได้ ตลาดแรงงานเย็นตัวลงจากสภาวะร้อนจัดครั้งก่อน การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงมีความยืดหยุ่น (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวในสุนทรพจน์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐสามารถรักษาความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานได้ด้วยการปรับนโยบาย ตลาดแรงงานไม่ใช่ต้นตอของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ตัวชี้วัดแสดงให้เห็นว่าความหนาแน่นของตลาดแรงงานในปัจจุบันต่ำกว่าก่อนเกิดการระบาด อัตราเงินเฟ้อได้ผ่อนคลายลงอย่างมาก แต่ยังคงสูงกว่าเป้าหมายของเรา แต่ยังคงต่ำในระยะยาว การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อยังคงมีเสถียรภาพ (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ: เรายังไม่ได้กำหนดเส้นทางอัตราดอกเบี้ยคงที่ และจะจัดการประชุมทีละคนเพื่อตัดสินใจ (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าวในงานแถลงข่าวว่า ไม่มีการคาดการณ์ใดที่จะบ่งชี้ว่าเฟดกำลังดำเนินการอย่างเร่งรีบ หากเหมาะสม เฟดสามารถเร่ง ชะลอ หรือหยุดการลดอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวได้ หากเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง เราก็สามารถชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยได้ ในทำนองเดียวกันหากตลาดแรงงานตกต่ำเราก็สามารถตอบสนองได้ การคาดการณ์ของเราไม่ใช่แผนหรือการตัดสินใจ และเราจะปรับนโยบายตามความจำเป็น เมื่อพิจารณาความเสี่ยงอย่างครอบคลุมแล้ว เราจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดในวันนี้ การปรับตัวนี้จะช่วยรักษาความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและตลาดแรงงาน พาวเวลล์ยังกล่าวด้วยว่าหากเฟดเห็นรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เผยแพร่ไม่กี่วันหลังจากการลงมติในเดือนกรกฎาคมล่วงหน้า เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในการประชุมอัตราดอกเบี้ยเดือนกรกฎาคม รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นความอ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐฯ พาวเวลล์ตั้งข้อสังเกตว่าเฟดยังคงมุ่งเน้นไปที่วัตถุประสงค์สองภารกิจ เศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยทั่วไปมีความแข็งแกร่ง และตลาดแรงงานก็เย็นตัวลงจากสภาวะร้อนจัดครั้งก่อน การตัดสินใจของเราในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสามารถยั่งยืนได้ และธนาคารกลางสหรัฐมุ่งมั่นที่จะรักษาเศรษฐกิจให้แข็งแกร่ง การว่างงานเพิ่มขึ้นแต่ยังคงต่ำ สภาพแวดล้อมของตลาดแรงงานยังคงเย็นลง ตลาดแรงงานไม่ใช่ต้นตอของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่สูง และความเสี่ยงในการจ้างงานลดลง

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ ธนาคารกลางสหรัฐแคชคารีกล่าวในสุนทรพจน์ว่าคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดในปี 2567 (แอปข้อมูล Jinshi)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ Fed Bostic กล่าวว่า "dot plot" ล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามีความคิดเห็นที่แตกต่างกัน "มาก" ภายใน Fed ไม่กระตือรือร้นที่จะบรรลุอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง และไม่ต้องการเร่งรีบในการตัดสินหรือคิดว่าปัญหาเงินเฟ้อมี ได้รับการแก้ไขแล้ว เกี่ยวกับมุมมองเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตและการอภิปรายเกี่ยวกับอัตราที่เป็นกลางนั้น "แข็งแกร่ง" (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ ฟิทช์กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในการประชุมเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมแต่ละครั้ง ในรอบการผ่อนคลายนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดโดยรวมน่าจะยังคงอยู่ในระดับปานกลาง ตลาดแรงงานสหรัฐไม่คาดว่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่อัตราเป้าหมายกองทุนของรัฐบาลกลางสหรัฐ (เพดาน) คาดว่าจะลดลงเหลือ 4.5% ภายในสิ้นปีนี้ เหลือ 3.5% ภายในสิ้นปี 2568 และจะลดลงในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2569 สู่ระดับเป็นกลางที่ 3.0% (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ Fed Goolsby กล่าวว่าอาจจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีหน้า อัตราดอกเบี้ยจะต้องลดลงอย่างมาก และเพื่อให้บรรลุข้อตกลงที่นุ่มนวล พวกเขาจะต้องตามสถานการณ์ให้ทัน การพอใจกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดของ Fed แสดงให้เห็นว่า Fed มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงในการจ้างงาน ไม่ใช่แค่อัตราเงินเฟ้อ (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ Fed Goolsbee กล่าวว่ามีความสมเหตุสมผลที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุด เฟดกำลังกลับสู่โหมดภารกิจคู่ตามปกติ ระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางหลายร้อยจุด อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงหมายความว่า Fed ได้ดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้น หากสิ่งต่างๆ ดำเนินไปอย่างที่เป็นอยู่ จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากมายในช่วง 12 เดือนข้างหน้า และยังมีหนทางอีกยาวไกลในการทำให้อัตราดอกเบี้ยเข้าใกล้ระดับกลางมากขึ้น (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ ผู้ว่าการเฟดโบว์แมนกล่าวว่าเขาจะยังคงใช้ทัศนคติที่ระมัดระวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป ตลาดแรงงานไม่ได้แสดงแนวโน้มการอ่อนตัวลงอย่างชัดเจน หากตลาดแรงงานอ่อนตัวลง ก็จะสนับสนุนการปรับนโยบาย (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ เทรดเดอร์เพิ่มเดิมพันด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดโดยธนาคารกลางสหรัฐในเดือนพฤศจิกายนเป็น 50% นอกจากนี้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ DXY ลดลง 20 จุดในระยะสั้นและตอนนี้อยู่ที่ 100.57 (สิบทอง)

Odaily แพลนเน็ต เดลี่ จากข้อมูล "Fed Watch" ของ CME ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนพฤศจิกายนคือ 39.7% และความน่าจะเป็นที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานคือ 60.3%