Infrared Finance có thể giải phóng toàn bộ tiềm năng của Liquid Staking trên Berachain không?

Thế giới Tài chính Phi tập trung (DeFi) luôn trong quá trình tiến hóa không ngừng, với các giao thức mới liên tục xuất hiện để giải quyết những thách thức phức tạp về hiệu quả vốn và tính thanh khoản. Một trong những đổi mới quan trọng nhất trong những năm gần đây là staking thanh khoản, cho phép người dùng stake tài sản của họ trong khi vẫn giữ được token thanh khoản, có thể giao dịch được. Infrared Finance là một dự án nhằm mục đích nâng cao khái niệm này lên một tầm cao mới, đặc biệt là trong hệ sinh thái Berachain đầy hứa hẹn.

Nhưng điều gì khiến Infrared Finance không chỉ là một giao thức staking thanh khoản khác? Nó dự định tích hợp như thế nào với cơ chế đồng thuận độc đáo "Bằng chứng Thanh khoản (Proof-of-Liquidity)" của Berachain để tạo ra một bánh đà giá trị mạnh mẽ? Bài viết này sẽ khám phá toàn diện hệ sinh thái Infrared Finance. Chúng ta sẽ xem xét các thành phần cốt lõi, mô hình token kép, vị trí chiến lược trong Berachain và tiềm năng trở thành trung tâm thanh khoản cơ sở cho mạng lưới đang phát triển nhanh chóng này.

Infrared Finance là gì? Trung tâm Staking Thanh khoản của Berachain

Infrared Finance là một giao thức staking thanh khoản được xây dựng gốc trên Berachain. Sứ mệnh chính của nó là cung cấp cho người dùng một cách liền mạch để stake token Gas gốc BERA của Berachain mà không phải hy sinh tính thanh khoản. Khi người dùng stake BERA của họ thông qua Infrared, họ sẽ nhận lại một token staking thanh khoản (LST) có tên là iBERA. Token iBERA này đại diện cho BERA mà họ đã stake và tự động tích lũy phần thưởng staking, đồng thời nó có thể được sử dụng tự do trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi của Berachain.

Giao thức này được thiết kế để trở thành động cơ tạo thanh khoản và lợi nhuận trung tâm của Berachain. Nó nhằm giải quyết "tình thế tiến thoái lưỡng nan của người stake" kinh điển, nơi người dùng phải lựa chọn giữa việc bảo vệ mạng lưới (thông qua staking) và tham gia vào các cơ hội DeFi (bằng cách sử dụng vốn). Với Infrared, người dùng có thể làm cả hai.

Tầm nhìn của Infrared không chỉ đơn giản là staking thanh khoản. Nó được đan xen chặt chẽ với kiến trúc ba token độc đáo của Berachain (BERA, BGT, HONEY) và cơ chế đồng thuận Bằng chứng Thanh khoản (PoL) của nó. Bằng cách xây dựng các sản phẩm chuyên biệt như Kho Bằng chứng Thanh khoản (Proof of Liquidity Vaults), Infrared định vị mình là cơ sở hạ tầng không thể thiếu, giúp bảo vệ mạng lưới, tăng hiệu quả vốn cho người dùng và bơm thanh khoản cho các giao thức khác được xây dựng trên Berachain.

Cơ chế cốt lõi: Infrared Finance hoạt động như thế nào

Để hiểu được sức mạnh của Infrared Finance, cần phải xem xét các cơ chế cơ bản của nó và cách chúng tương tác với các tính năng cụ thể của Berachain. Giao thức này không chỉ đơn giản là một bản fork của nền tảng LST hiện có; nó được xây dựng tùy chỉnh để tối đa hóa tiềm năng của chuỗi gốc.

Quy trình bắt đầu với việc stake:

1. Stake BERA: Người dùng gửi token BERA của họ vào giao thức Infrared Finance.
2. Đúc iBERA: Đổi lại, giao thức đúc token iBERA và gửi chúng đến ví của người dùng. Token iBERA là một tài sản sinh lãi; giá trị của nó so với BERA sẽ tăng lên theo thời gian khi nó tích lũy phần thưởng staking từ các trình xác thực mạng lưới.
3. Tích hợp DeFi: Người dùng sau đó có thể sử dụng iBERA của họ trong các ứng dụng DeFi khác nhau trên Berachain — làm tài sản thế chấp để vay stablecoin HONEY, làm thanh khoản trong sàn giao dịch phi tập trung (DEX), hoặc cho các chiến lược yield farming khác.

Kho Bằng chứng Thanh khoản (PoL Vaults)

Đây là nơi thiết kế của Infrared thực sự tỏa sáng. Mô hình Bằng chứng Thanh khoản của Berachain cho phép người dùng ủy thác tài sản đã stake của họ cho các trình xác thực và kiếm phần thưởng dưới dạng BGT (Token Quản trị Berachain). Infrared giới thiệu các kho PoL để trừu tượng hóa sự phức tạp này và tối đa hóa phần thưởng cho người dùng.

• Chiến lược Ủy thác: Các kho của Infrared tự động ủy thác BERA đã stake cho một nhóm các trình xác thực hiệu suất cao được lựa chọn cẩn thận. Điều này giải phóng người dùng khỏi việc tự nghiên cứu và quản lý ủy thác.
• Nắm bắt Phần thưởng BGT: Tất cả phần thưởng BGT kiếm được từ việc ủy thác này được giao thức nắm bắt. Sau đó, những phần thưởng này được sử dụng để tạo ra một bánh đà khuyến khích mạnh mẽ cho token quản trị IR của chính Infrared.
• Tái đầu tư lãi kép tự động: Phần thưởng staking BERA cơ bản thực chất được tái đầu tư lãi kép tự động, từ đó làm tăng giá trị của LST iBERA theo thời gian.

Bằng cách quản lý toàn bộ quy trình PoL, Infrared cho phép bất kỳ người dùng nào dễ dàng tiếp cận toàn bộ phần thưởng staking của Berachain thông qua một token thanh khoản duy nhất.

Mô hình Token kép: Hiểu về iBERA và IR

Infrared Finance hoạt động với hệ thống token kép, mỗi token có mục đích độc đáo nhưng bổ sung cho nhau trong hệ sinh thái.

• iBERA (Infrared BERA): Đây là token staking thanh khoản. Chức năng chính của nó là đại diện cho BERA mà người dùng đã stake và quyền đòi phần thưởng tích lũy của họ. Giá trị của iBERA được thiết kế để tăng giá so với BERA theo thời gian. Nó là chìa khóa để người stake giải phóng tính thanh khoản, cho phép họ tham gia vào DeFi trong khi tài sản cơ bản vẫn tiếp tục bảo vệ mạng lưới.
• IR (Infrared Token): Đây là token quản trị và tiện ích gốc của giao thức Infrared. Giá trị của nó bắt nguồn từ sự thành công và mức độ áp dụng của chính Infrared Finance. Tokenomics của IR được thiết kế để thưởng cho những người nắm giữ dài hạn và những người tham gia tích cực vào hệ sinh thái.

Công dụng của Token IR:

1. Quản trị: Người nắm giữ IR có thể tham gia quản trị DAO của Infrared, bỏ phiếu cho các đề xuất như lựa chọn trình xác thực, cấu trúc phí và quản lý kho bạc.
2. Phân phối Phần thưởng: Một phần lớn phần thưởng BGT được các kho PoL nắm bắt sẽ được phân phối cho người dùng stake hoặc khóa token IR của họ. Điều này tạo ra một cơ chế "Lợi nhuận Thực (Real Yield)", nơi doanh thu của giao thức được chia sẻ trực tiếp với người nắm giữ token.
3. Khuyến khích Thanh khoản: Token IR được sử dụng để khuyến khích tính thanh khoản cho cặp giao dịch iBERA/BERA cũng như các pool quan trọng khác trên DEX của Berachain, đảm bảo iBERA duy trì tính thanh khoản cao và tỷ giá neo ổn định.

Hiệu suất của token gốc thường phản ánh sức khỏe và sự tăng trưởng của giao thức. Các bên quan tâm có thể theo dõi giá Infrared Finance để đo lường tâm lý thị trường và mức độ áp dụng.

Infrared Finance so với các Giao thức Staking Thanh khoản khác: So sánh

Mặc dù staking thanh khoản không phải là một khái niệm mới, nhưng sự tích hợp gốc của Infrared với Berachain mang lại cho nó những lợi thế độc đáo. Hãy so sánh nó với các giao thức nổi tiếng như Lido trên Ethereum.

Yếu tố khác biệt chính của Infrared nằm ở khả năng tận dụng phần thưởng độc đáo từ hệ thống PoL của Berachain. Bằng cách nắm bắt và chuyển hướng BGT, nó tạo ra một đề xuất giá trị hấp dẫn và trực tiếp hơn cho người nắm giữ token quản trị của mình so với nhiều giao thức staking thanh khoản khác.

Tham gia Infrared với Nền tảng Giao dịch XT.com

Đối với người dùng muốn định vị mình trong hệ sinh thái Berachain đang bùng nổ, Infrared Finance cung cấp một cơ hội hấp dẫn. Khi token của giao thức được niêm yết, các sàn giao dịch tập trung sẽ đóng vai trò then chốt trong việc cung cấp quyền truy cập ban đầu và tính thanh khoản.

Trên XT.com, người dùng có thể liền mạch giao dịch IR/USDT, cung cấp lối vào hiệu quả để có được token quản trị của giao thức này. Nền tảng được thiết kế cho cả nhà giao dịch mới và có kinh nghiệm, cung cấp giao diện đơn giản cho giao dịch cơ bản và các công cụ nâng cao cho các chiến lược phức tạp hơn. Ví dụ, Bot giao dịch lưới giao ngay IR/USDT cho phép người dùng tự động thực hiện giao dịch trong một phạm vi giá được đặt trước, giúp họ tận dụng biến động thị trường mà không cần giám sát liên tục. Ngoài ra, người dùng có thể khám phá các chiến lược tự động hóa khác để tối ưu hóa quản lý danh mục đầu tư của họ. Tận dụng một nền tảng đáng tin cậy và giàu tính năng như XT.com đảm bảo trải nghiệm an toàn và đơn giản hóa khi tham gia vào các nguyên thủy DeFi mới.

Lộ trình Tương lai và Thách thức Tiềm tàng

Là một giao thức ra mắt trên một Layer 1 mới, Infrared Finance phải đối mặt với một lộ trình đầy tham vọng. Thành công của nó sẽ gắn chặt với sự tăng trưởng và áp dụng của chính Berachain.

Các cột mốc lộ trình tiềm năng bao gồm:

• Ra mắt Mainnet: Triển khai đầy đủ giao thức trên mainnet của Berachain, cho phép công chúng stake BERA.
• Mở rộng Tích hợp DeFi: Hợp tác với tất cả các DEX, thị trường cho vay và các giao thức chính khác trên Berachain để thiết lập iBERA như hình thức chính của BERA đã stake trong hệ sinh thái.
• Kích hoạt Quản trị: Ra mắt đầy đủ DAO của Infrared, trao quyền kiểm soát tương lai của giao thức cho người nắm giữ token IR.
• Sản phẩm Kho mới: Có thể ra mắt các loại kho mới phục vụ cho các mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau hoặc cung cấp chiến lược cho các tài sản